+65 6692 2301
+65 6692 2308
+65 9612 2618
     
Level 25–01, 3 Church Street, Singapore, 049483
RU EN

Статьи

Как «вирусность» убивает финансовые рынки - 01.03.2020

В последнюю рабочую неделю февраля 2020 года индекс Доу-Джонса поставил исторический антирекорд: его значение снизилось более, чем на 4000 пунктов.

В относительном выражении это около 15% - как раз на грани между «коррекцией» и «обвалом» рынка.

При этом стоимость многих «популярных», «перспективных» и «многообещающих» акций снизилась на 20-40% и более – и всё это произошло в течение 7 торговых сессий, в рекордно короткие сроки для американского рынка акций.

Подобная картина наблюдалась на биржах по всему миру.

В качестве причины называется одно обстоятельство – распространение коронавируса COVID-19.

В связи с этим возникает резонный вопрос: стОит ли новое заболевание и его последствия 8 триллионов долларов, потерянных мировыми финансовыми рынками (5 триллионов в США и 3 триллиона в остальном мире)?

Давайте разбираться.

По состоянию на 01 марта всего в мире выявлено около 86000 человек, заболевших новым вирусом, из них около 80000 – в Китае. Больные коронавирусом выявлены в 53 странах, и Всемирная Организация Здравоохранения расценивает риск глобальной эпидемии как очень высокий.

При этом бОльшая часть больных перенесла заболевание в легкой и средней форме, а процент смертности от новой болезни среди людей младше 50 лет составляет 0.2% - вполне сопоставимо со смертностью от обычного гриппа.

Если считать в абсолютных цифрах, новая болезнь – это мелкая неприятность, случившаяся в мире, где каждый день умирает 150,000 человек.

Тем не менее, финансовые рынки отреагировали на новости о распространении коронавируса весьма болезненно и совершенно неадекватно масштабам новой болезни.

В этой связи уместно вспомнить о другой эпидемии гриппа, случившейся 100 лет назад. Это произошло в 1918-1919 годах, в последние месяцы первой мировой войны и в первые месяцы после ее завершения. Тогда в мире заболело 550 миллионов человек (около 20% населения земного шара), в некоторых странах количество заболевших доходило до 40% населения. Та эпидемия унесла жизни от 50 до 100 миллионов человек – в несколько раз больше, чем погибло на фронтах первой мировой войны.

И – да – за два года, пока вирус гриппа бушевал на планете, индекс Доу-Джонса вырос на 40 процентов.

Что же сейчас идет по-другому, чем 100 лет назад?

Сейчас информация о событиях разлетается по планете в тысячи или даже в миллионы раз быстрее, чем в начале двадцатого века. Соответственно, вырос и объем информации.

Сто лет назад цепочка развития событий была примерно такой: - происходило событие – через некоторое время выявлялись его последствия – об этих последствиях писали газеты - еще через какое-то время события и их последствия осознавались участниками рынка – и, наконец, участники рынка покупали или продавали бумаги, и превалирующие настроения определяли направление движения цен и индексов.

В частности, значение индекса Доу-Джонса снизилось на 33% в 1920 году, но произошло это после того, как пандемия гриппа завершилась и проявились ее последствия, такие как снижение спроса на товары и услуги и резкое уменьшение количества трудоспособного населения.

Сейчас последствия любого события можно смоделировать на компьютере. Затем полученный результат достаточно оформить в виде эмоционального информационного сообщения и запустить в Интернет. Подобная информация достигает целевой аудитории в считанные мгновения и способна, при удачном стечении обстоятельств, спровоцировать неадекватные действия участников рынка и необъяснимые скачки цен и индексов.

Другими словами, в 21 веке необязательно, чтобы негативные события происходили на самом деле, - достаточно того, что кто-то их себе представит и расскажет об этом другим.

Этому явлению – когда информация, основанная на предположениях, меняет направление движения цен на финансовых рынках, - еще только предстоит подвергнуться подробному исследованию, для него даже названия пока не подобрали. Мы предлагаем использовать слово «вирусность», наподобие вирусных публикаций, которые за короткое время набирают огромное количество просмотров и прочтений.

«Вирусность» - явление абсолютно новое и логически никак не объяснимое. Однако из-за него работа на финансовом рынке окончательно рискует превратиться в игру, причем с одинаково печальным исходом для всех игроков.

Можно ли спастись от «вирусности» частному инвестору?

К счастью, да.

Мы уже приводили примеры защищенных инвестиций – альтернативы акциям, облигациям и недвижимости. Вложения в защищенные инструменты приносят такой же доход, как и базовые активы, но при этом свободны от «вирусности» и обеспечивают постоянный прирост капитала.

Такие вложения делают процесс создания личного капитала предсказуемым и спокойным и позволяют сэкономить душевные силы для других видов деятельности.

Даже те, кто предпочитает интригу, непредсказуемость и «качели» традиционных финансовых рынков, будут чувствовать себя гораздо увереннее, зная, что часть их капитала растет независимо от приливов и отливов на рынке акций.

Предлагаем Обратиться к Нам за Дополнительными Сведениями.

Благодарим Вас.